核心事实与证据索引
每条数据区分「来源事实」与「安飞策判断」；来源、口径、统计日期明确标注
FMM（精细金属掩膜版）
FMM · 全球份额垄断
结论：全球 AMOLED 用 FMM 市场 90%+ 份额长期由日本 DNP 垄断，尤其在 20μm 及以下超薄规格对华禁售。
来源事实：CINNO Research、群智咨询（Sigmaintell）行业研究；36氪《复旦硕士创业，拿下创纪录4亿融资》（2025.11）。
口径 / 统计日期：按出货能力与高端规格；2025。
安飞策判断：DNP 与日立金属（Proterial）Invar36 材料独供协议形成「材料—制造」全链绑定，是比设备禁运更隐蔽的控制结构。（判断，非行业共识）
FMM · 标志性融资
结论：浙江众凌科技 2025.11.05 完成超 4 亿元 C 轮融资，深创投领投，为国内 FMM 行业最大单笔轮融资。
来源事实：36氪（https://m.36kr.com/p/3538468153449603，2025.11）、融中财经（2025.11.09）。
口径 / 统计日期：企业公开融资披露；2025.11。
安飞策判断：众凌是国内唯一具备 20μm 量产 + 100% 国产 Invar + G8.6 能力的企业，标志国产 FMM 从技术突围迈入全面替代关键阶段。（判断，非行业共识）
FMM · 市场规模
结论：全球 AMOLED 用 FMM 市场 2030 年约 128 亿元（CINNO）；中国大陆 CAGR 19.1% 快于全球 15.1%。
来源事实：CINNO Research《G8.6 AMOLED 面板产线全球扩容 FMM 市场迎确定性增长期》。
口径 / 统计日期：AMOLED 用 FMM，单位亿元；预测至 2030。
安飞策判断：超额增速几乎全部来自国产替代。（判断，非行业共识）
盖板玻璃（Cover Glass）
盖板玻璃 · 康宁规模
结论：康宁 2025 全年核心销售额 164.1 亿美元（core sales $16.41B，发布于 2026-01-28）；盖板玻璃（Gorilla Glass）属 Specialty Materials 部门，2025 净销售额约 22.1 亿美元。
来源事实：康宁 2025 Q4/全年业绩（2026-01-28，investor.corning.com）；moatmap.ai、reportify.ai 转述。
口径 / 统计日期：集团总额与部门额需区分；2025 全年，发布 2026-01-28。
安飞策判断：原片国产化正破局，中国加工端已强，构成双重坐标。（判断，非行业共识）
盖板玻璃 · 国产替代
结论：车载盖板玻璃国产化率已从不足 10% 拉升至近 70%；折叠屏 UTG 出现凯盛（年产 1500 万片产线，供小米）、南玻等突破者。
来源事实：安飞策产业研究整理自公开行业报道（中国电子报、面板厂公告）。
口径 / 统计日期：国产化率为细分应用口径；2025。
安飞策判断：原片破局 + 加工强势，自主可控坐标确立。（判断，非行业共识）
半导体掩模版（光罩）
半导体掩模版 · 市场规模与国产化率
结论：2025 国内半导体掩模版市场规模约 187 亿元、整体国产化率仅约 10%，130nm 以下高端不足 5%、EUV 完全依赖进口，空白掩膜基板国产化率约 2%。
来源事实：SEMI、Omdia、公开招股书及 2025 年报。
口径 / 统计日期：国内市场规模，单位亿元；2025。
安飞策判断：行业增长（α）× 国产替代（β）双轮驱动的结构性机会。（判断，非行业共识）
半导体掩模版 · 竞争格局
结论：第三方市场化供给被 Photronics / Toppan / DNP 三家垄断 80%+；本土清溢光电、路维光电、龙图光罩、冠石科技主攻第三方，菲利华攻上游石英基板。
来源事实：各公司 2025 年报 / 公告（清溢光电 12.40 亿 +11.46%、路维光电 11.55 亿 +31.94%、龙图光罩 2.47 亿 +0.06%、冠石科技破 11 亿）。
口径 / 统计日期：营收为 2025 年报披露；2025。
安飞策判断：本土集中在 350nm 以上成熟制程，130–40nm 处于验证爬坡。（判断，非行业共识）